個股研究 2324 仁寶 2026-09-06

由 Gary Chen 分享的筆記

9/4 爆量長紅＋7.36%收41.6元，外資單日大買約6.9萬張，AI伺服器＋沙國HUMAIN題材加持。短線轉強確立；波段起點看41～42元能否帶量站穩三天。 一、結論摘要 9/4開39.0、高42.1、收41.6元，量141,506張約前日2.5倍，站回短期均線。外資買超69,366張，分點前五全是外資券商，賣方是散戶分點，屬法人換手散戶籌碼。7月營收年增38.3%、H1 EPS 1.18元，Q3伺服器拚高雙位數季增。 二、基本面 AI伺服器占伺服器營收70～80%，180億資本支出多半投伺服器，德州廠Q4試產、Vera Rubin平台2027Q1量產；反面是PC下半年出貨估年減15%。PE 20.9倍反映轉型溢價。 三、技術籌碼 箱型下緣報復性反彈，壓力42.1～43.2，支撐39～40。投信未跟（-21張），融資反減3,080張，籌碼乾淨。 四、風險提醒 一日行情風險：9/7開盤量價是試金石，開高無量或破40元轉弱 上檔42～43.2元套牢重，42元上供給大 毛利率不到5%，放量遞延則PE有修正壓力 短線以39～40為停損參考；法人波段單待外資連三日買超，不宜重倉追價 資料：marketdata日K／fundamentals／chips；題材：8/13法說、9/4外資買超報導、9/6 FTNN。研究紀錄，非買賣建議。