AVGO 多空分歧：Third Point Q2 清倉 5 萬股示警 vs BMO 首評 Outperform，09/02 財報前瞻 — 2026-08-24

由 劉泓謙 分享的筆記

AVGO 現價（08-21 收盤） $368.45 +1.21% 當日 $365.05–$375.13 · 仍較 52 週高 $495 回檔 25.6% 持倉損益 -2.5% 成本 $377.80 × 0.265 股 · 未實現約 -$2.5 · 市值約 $97.6 關鍵時點 09/02 盤後 FY26 Q3 財報 · 17:00 ET 法說會 · 選擇權隱含大波動 一句話結論 多空皆有理，但皆非「結構性翻空／翻多」——Third Point 是漲多後的獲利了結＋AI 輪動，BMO/Mizuho 是對 AI 變現能力的持續押注；Google–Marvell 權證是份額稀釋而非歸零。短線 09/02 財報是定價分歧的裁判，持倉續抱但不加碼、以財報結果決定是否減碼。 一、多空分歧全景 🔻 空方訊號 Third Point Q2 全數出清 5 萬股 Dan Loeb 旗艦基金 Q2 13F：清倉 AVGO 5 萬股＋NVDA 19 萬股 ，同步減碼 KLA／Lam Research 資金轉向：加碼 Applied Digital／Core Scientific／Wolfspeed ＋新建倉 SpaceX Barchart 08-22 定調「Raise Alarm Bells」——在 AVGO 年內漲 ~26% 後釋出高估值疑慮 Yahoo / Barron's 08-14 同步揭露，市場解讀為 AI 半導體獲利了結潮 VS 🔺 多方訊號 BMO 首評 Outperform＋華爾街重申看多 BMO 08-21 首評 Outperform，目標 $455 （分析師 Harsh Kumar），看好 AI 業務 FY26 成長 65% Mizuho 08-21 重申 Outperform $530 （Vijay Rakesh），財報前仍力挺 共識目標約 $492–$531（33 位…