股癌 EP692｜再演就不像了｜2026-08-29

由 冠穎 陳 分享的筆記

SaaS 不死 NVDA 產能壁壘 光通訊 / ABF ASIC / XPU 0050 集數 / 時長 EP692 2026-08-29 · 約 50 分鐘 主題句 產能 > 跑分 拿不拿得到貨，才是壁壘 關鍵零組件 光模組 · ABF 雷射 / DSP / 封裝 / 光互聯 台股連結 0050 高階代工與硬體鏈結構紅利 本集定位 延續 EP690–EP691 的 AI 硬體主軸，本集把鏡頭從「晶片跑分」轉向「 誰能準時出貨 」。前半拆解 SaaS 末日論破產 與 輝達的供應鏈卡位 ，後半點名 Marvell / Google Halapeño / ABF 載板 等關鍵環節。本整理依職責「詳細版」七段結構呈現，保留孟恭原話脈絡與可操作框架。 一、閒聊：再演就不像了，與台啤的「盯盤放空」 本集開場贊助即點題 — 台灣啤酒｜台啤雲泡生啤酒 。孟恭照例把「盯盤太累、收盤放空的最佳解」丟出來：綿密泡沫、 3.5% ALC.、28 大卡/100ml、減醣 ，一口下肚真的爽。重點不是業配口感，而是他把「喝酒順便幫持股補血」的期望值算給你聽： 發票登錄抽大獎（至 2026-09-29） ：買指定台啤商品、加入台啤 LINE 官方登錄發票，抽 元大 0050（500 股）等值現金 、火球祭雙人門票，每日再抽 LINE POINTS。詳見 twbeer 活動頁。 標題「 再演就不像了 」呼應盤面氛圍 — 同一套劇本演第二次，市場就不買單了。AI 敘事亦然：從去年「SaaS 要被 AI 幹掉」的恐慌劇，到今年「軟體與 AI 整合、雙重計費」的新劇本， 續演要拿出新證據，否則就不像了 。 提醒 禁止酒駕，未滿十八歲禁止飲酒。活動期望值再高，也別把部位期望值喝掉。 二、市場話題 1. 軟體未被 AI 淘汰 — SaaS 與 AI 實驗室走向整合 市場曾盛傳「生成式 AI 會直接把 SaaS…