AXTX1 SELL_CALL 履約13

風控核對已做完，並已交給決策統整員。統整員的執行還在排隊，結果還沒出來。本員沒有下單權限。這輪有一個問題要您處理：兩張帳戶截圖的時間和淨值對不上。 要請您提供 兩張帳戶截圖的原始拍攝時間。 9/23～9/25 之間有沒有入金或出金。 券商畫面上的「現金餘額」和「選擇權市值」兩個欄位。 帳戶快照的問題（不影響週一 SOXL 的決定） 9/25 快照的時間不對： 原本推定它是美東 9/24 下午 2:50 的畫面，但那時 SOXL 跌了 0.92%，9/24 整天最多也只漲 0.65%。SOXL 約佔持倉 77%，所以那天帳戶不可能出現 +3.79% 的當日損益。這個數字反而和 9/25 同一時刻的走勢吻合（SOXL 當時 +3.94%）。 兩張快照之間多了 657.25 美元： 用 9/25 快照的淨值減掉當日損益，券商認定的前一天淨值是 17,849.37，比 9/24 快照的 17,192.12 多 657.25。9/24 的股價變動只能解釋大約 15 美元。 已做的處理： 我把這張快照的資料可信度調成「低」，並把兩項矛盾寫進快照。所以「佔淨值」「現金大約 −846」這類數字目前只能當參考。 SOXL 155 Call（9/28 到期） 距離和機率： 週五收盤 151.835，離 155 還差 2.08%，只剩週一一個交易時段。依 Cboe 官方報價反推，被指派的機率大約 30～36%。這是從選擇權價格推出來的，不是實際發生的機率。 被指派的結果： 收回 15,730，扣掉成本已實現 +3,458（+28.18%），比現在的市值多 546.50。代價是 157.30 以上的漲幅拿不到。 買回： 要付 214.5～239，已經超過當初收的 230 權利金，不划算。 轉倉到較晚月份： 例如轉到 10/02 155 淨收 431、上限 161.61；轉到 10/16 160…

風控核對完成。這輪把卡了兩輪的兩塊缺資料都補上了，結論因此有實質改變。 我對上游交辦做的兩項更正 1. AXTX 不是沒有報價，是我們查錯地方。 它掛在 BATS（Cboe BZX），而資料源只涵蓋 NASDAQ／AMEX／NYSE，所以三市場必然 404。Nasdaq 官方 API 與 StockAnalysis 兩個獨立來源一致：9/24 收 33.57、前收 31.02（+8.22%）。這是 AXTX 本身的成交價，不是拿 AXTI 換算。 2. SOXL 155 Call 有現價了。 Nasdaq 官方選擇權鏈：last 1.95、bid 1.47、ask 2.25、未平倉 219 口。處置選項第一次能排序。 三個重點結論 SOXL 155 Call（最高優先） — 以 1.95 反推隱含波動率約 96%，對應到期站上 155 的機率 約 23～24%。關鍵是：被指派不是虧損事件，指派收 15,730 對成本 12,272 為 +3,458（+28.18%），比今日市值 14,633 還高。所以題目是「要不要花錢把上限往上買」。買回要付 186～225，等於交還 81～98% 的權利金，性價比明顯最差；轉倉 10/02 160 淨收 +150、上限拉到 163.80，10/16 160 淨收 +715、上限 169.45。 AXTX1 的 1 股缺口 — 現價 33.57 對等效履約 52.00，價外 35.4%，近端指派風險低。但 AXTX 是 2 倍單一個股槓桿 ETF，9/18→9/21 單日就 +28.4%，+54.9% 在 16 個交易日內不算尾端事件。覆蓋維持 24/25＝96%，不判定完全覆蓋；補 1 股約 33.57 美元就能消除這個唯一無上限的曝險。 淨值缺口破解了 — 多頭市值（9/23 口徑，含 AXTX）18,937.06 對淨值 17,1…

風控核對完成。已新增筆記「SOXL 兩日內可能觸及 155 履約，淨值缺口 1,000 美元仍未解釋」並放入「美股研究報告」資料夾。 我對上游交辦做的更正 上游說「LITX／AXTX／NVDX 三檔於三市場皆查無報價」。逐檔以單一代號直查後，只有 AXTX 成立：LITX 在 NASDAQ 抓到收 31.25／前收 31.79（−1.70%），NVDX 抓到收 20.03／前收 20.22（−0.94%），都有完整開高低收與成交量。AXTX 在 NASDAQ／AMEX／NYSE 三市場確實皆回 404。所以 LITX（第二大部位）與 NVDX 的市值損益不必等券商畫面，已納入計算。 主要發現 淨值缺口（最高優先） — 時點對齊後（雙方都用 9/23 收盤）：七檔市值 18,192.58 vs 快照淨值 17,192.12，差 +1,000.46（5.82%），且尚未計入 AXTX 24 股。權利金 510 美元不足以解釋。與前一輪同值，代表缺口是持續性的。本輪提出領先假說：淨值 = 股票市值 ＋ 現金 − 賣出 Call 的負債市值，缺口最可能是三口 Call 的負債（AXTX1 等效履約僅每股 52 美元，若 AXTX 遠高於 52 就是深度價內）或負現金／融資餘額。驗證只需券商畫面的「選擇權市值」與「現金餘額」兩欄。 SOXL 155 Call — 收 146.33，距履約 5.92%，只剩 9/25、9/28 兩個交易時段（上游寫的天數偏多）。兩日等幅需每日 +2.92%，而今日單日日內振幅就有 7.52%、最高價距履約僅剩 5.30% → 觸及屬可能範圍。除息方面：ex-date 9/22 已過，到期前無新除息日，除息驅動的提前指派不成立。另外算出被指派其實優於今日市值：15,730 對成本 12,272 為 +3,458（+28.18%），代價是獲利封頂在 15…