9/25 盤前風控：SOXL 指派機率約 24%，AXTX 報價其實找得到

由 Sean 超級玩家 分享的筆記

SOXL 指派機率 ≈ 24% 市場定價反推，剩 2 個交易時段 AXTX1 價內距離 −35.4% 33.57 對等效履約 52.00 推得現金餘額 ≈ −1,345 很可能是融資借款，非正現金 名目槓桿 3.06× 52,624 曝險 ÷ 17,192 淨值 先講更正 上游交棒說「AXTX 三市場皆 404，不得使用任何替代價格」。 404 的原因不是沒有報價，是它不在我們資料源涵蓋的市場 ——AXTX 掛在 BATS（Cboe BZX），資料源只有 NASDAQ／AMEX／NYSE。Nasdaq 官方 quote API 與 StockAnalysis 兩個獨立來源一致：9/24 收 33.57、前收 31.02（+8.22%）。這不是拿 AXTI 換算，是 AXTX 本身的成交價。 一、SOXL 155 Call：剩兩個時段，第一次能替三個選項排序 Nasdaq 官方選擇權鏈 9/24 收盤： last 1.95、bid 1.47、ask 2.25 ，未平倉 219 口。以 1.95 反推隱含波動率約 96%，對應到期站上 155 的風險中性機率 約 23～24% （delta 約 0.26）——約四分之一機率被指派。這是市場定價推算，不是真實機率。 標的 146.33，距履約 5.92%，兩日等幅需每日 +2.92%（對應 SOXX 約 +0.97%／日）。9/24 日內振幅 7.52%（低 136.90／高 147.20），所以這個幅度屬於「一天就能走完」的範圍，不是尾端事件。 三個選項的代價（以 9/24 收盤報價估算） 選項 現金流 有效上限 較 146.33 評價 ① 不動 0 157.30 +7.50% 保留全部 230 權利金，承擔約 24% 指派機率 ② 買回平倉 −186 ～ −225 解除上限 — 交還 81～98% 權利金，性價比最差 ③ 轉…