增貸與配置定案 — 300 萬 × C1 現金流權重 × 30 年期

由 Joe 分享的筆記

建議增貸 300 萬 可投資 270 萬＋儲備 30 萬 每月自掏 1,932 配息覆蓋 84.7%（30 年本息） 全景年化 · 保守 5.96% 基準 6.89%／樂觀 8.04% 首批進場 09/28 月配債底層 405,000 元 01 五份研究，收斂成三個決定 資料夾裡兩條線各自往前跑了一週，但它們的假設從來沒有對齊過：增貸規劃線在 09/02 收斂到 300 萬，日報線卻仍以 440 萬、可投資 385 萬在推演每日進場。這份定案的第一件事就是讓兩條線合併成一組數字。 來源 它決定了什麼 在本定案中的處置 增貸級距重規劃 200–400 萬（09/02） 夫妻雙戶把 3.5% 容量推到 60 萬；建議 300 萬 級距採納 ，儲備結構全數沿用 樂觀情境試算與產品清單（09/05） 更正邊際報酬重複扣息；三情境參數 更正採納 ，停 300 萬的理由改寫 月配息全覆蓋策略 C1／C2（09/05） 兩組現金流權重與 13 週進場時程 權重採 C1 ，時程重排錨定實際撥款 台灣高利活存全市場比價（08/30） Richart 3.5%、王道 2.1% 等六層容器 本級距 只用第 1 層 ，其餘不開 ETF 長期配置日報（08/30–09/04） 440 萬基準、25／27.5／47.5、分批紀律 基準作廢 ，紀律原則保留 02 決定一：借 300 萬，理由已經換過一次 09/02 的原始理由是「300 萬是邊際報酬最後一個蓋得過 3.0% 資金成本的級距」。09/05 的試算證明這句話算錯了——那張表把資金成本扣了兩次，實際上 200 至 400 萬區間內，每一段邊際 50 萬的毛報酬都落在 5.20–6.27%，全部高於 3.0%。 純財務上，借到 400 萬每一塊錢都還是正貢獻。 所以停在 300 萬不是因為再借會賠，而是三件跟報酬無關的事： 儲備剛好對齊。 3…