權證與期權日報 2026/09/05

由 Xu Mingheng 分享

結論 方向由「收租但上移履約」轉為「 抱住既有短倉讓時間吃肉、CPI 前不開新倉 」。TSLA、COIN、PLTR 一日回吐 4–6%，淺價外 short call 由價平壓力區脫離，時間價值加速耗損；新賣單等下週 CPI 落地或 IV 擴張後再動。 8 月非農新增 16.2 萬 預期 5.3 萬 · 失業率 4.1% 9 月升息機率 58.4% 前日 49.4% · +9pp S&P 500 收 7,718.36 -0.38% · 道瓊 -0.51% 費半 SOXX +3.52% 逆勢強 · QQQ +0.18% 一、總經與大盤（09/04 收盤，tbs d3） 8 月非農 +16.2 萬人 （預期 5.3 萬，約三倍），失業率持平 4.1%（TS2 09/04）。策略師定調「傾向 Fed 升息但非定局」。 9 月 FOMC（9/15–16）升息機率 49.4% → 58.4% ，按兵不動 50.6% → 41.6%（BigGo 09/04）。Waller「暫緩升息」行情一日逆轉，回升逾 60% 仍差一口 CPI。 大盤：S&P 7,718.36（-0.38%）、道瓊 -0.51%、Nasdaq -0.29%；但 QQQ +0.18%、羅素 +0.19%、 SOXX +3.52% ——指數跌、晶片漲，資金往 AI 硬體擠。 花旗改押「明年 6 月才降息」；下週 8 月 CPI / PPI 是利率決策最後變數，CPI 在 9/11 前後揭曉。 VIX：3 日內無 CBOE VIX 直接報價（檢索到的 moomoo 低波幅文講的是恆指波幅指數，非 VIX，不採用）；沿用 09/03 約 14.3–15.2 區間為參考，非農鷹派後預期回升，僅供方向判斷。 二、追蹤標的報價（09/04 收盤後最後報價 vs 參考價） 標的 最新 漲跌 解讀 NVDA 230.3…